【中國環(huán)保在線 新能源設備】從世界看，核電的發(fā)展正在由二代向三代轉(zhuǎn)變；從中國看，正在由核電大國向核電強國升級。我國正在抓緊制定原子能法、核安全等相關法規(guī)，核電產(chǎn)業(yè)鏈將被全面引爆，概念股顯露布局機會。　　12月4日，國家發(fā)改委舉行了主題為“加快推進信息電網(wǎng)油氣等重大網(wǎng)絡、清潔能源、油氣及礦產(chǎn)資源保障等重大工程建設”的新聞發(fā)布會，國家發(fā)改委秘書長李樸民表示，按照中央的要求，采用高安全標準，在確保安全的前提下，我國將啟動一批沿海核電工程。
　　
　　國家能源局核電司司長劉寶華則表示，近，中央和國務院又對核電的發(fā)展提出了新的要求，要采用高的安全標準，確保安全，在這樣的前提下啟動沿海地區(qū)新的核電項目建設。從全世界范圍來看，核電的發(fā)展正在由二代向三代轉(zhuǎn)變，中國正在由核電大國向核電強國升級。
　　
　　另外，劉寶華表示，在我國，原子能法、核安全的有關法規(guī)，核電發(fā)展和管理的有關法規(guī)還沒有正式出臺，正在抓緊制定。
　　
　　劉寶華指出，為了落實中央的要求，我們要進一步發(fā)展混合經(jīng)濟，使核電的發(fā)展資本構(gòu)成更加多元化，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，也優(yōu)化它的管理，促進核電更好地健康發(fā)展。這里有兩個方面的內(nèi)容：一是在核電站的建設當中，向民間資本、社會資本開放；二是核電的發(fā)展是我們整個核工業(yè)體系的一個，它會帶動上游、下游相關的裝備制造業(yè)等各方面的工作，在這些領域中我們都要確定相應的措施，按照中央的要求，促進產(chǎn)權的多樣化。
　　
　　核電產(chǎn)業(yè)鏈將被全面引爆
　　
　　今年以來，有關核電重啟的消息不絕于耳，從國家發(fā)改委正式向國務院申報啟動核電新項目審批，到國家能源局同意福建福清5、6號機組工程調(diào)整為“華龍一號”技術方案，再到國務院發(fā)布《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動計劃(2014-2020年)》提出適時在東部沿海地區(qū)啟動新的核電項目建設，這一切都預示著核電重啟已經(jīng)進入階段。
　　
　　事實上，核電板塊自今年6月份啟動以來，呈現(xiàn)出穩(wěn)步上揚走勢，進入10月份以來開始加速上漲，板塊內(nèi)涌現(xiàn)出了中核科技、杭鍋股份、湖北能源等一批牛股。對此，分析人士表示，核電一方面受到產(chǎn)業(yè)政策的支持，另一方面，除高鐵技術外，核電技術也成為我國制造業(yè)的名片之一。因此，成為近期主力資金追逐的對象。
　　
　　業(yè)內(nèi)專家預計，到2020年，我國核電建設總投資將達到約3000億元，其中設備投資約1500億元。如果設備國產(chǎn)化率達到60%-70%，那么國內(nèi)核電設備制造企業(yè)將面臨超千億元的巨大蛋糕。
　　
　　在行業(yè)未來發(fā)展增速有保障的前提下，核電板塊儼然已成為跨年度行情重點配置的板塊之一，其背后也有三大邏輯支撐。首先，核電建設重啟在即，隨著日本開始放行核電建設，中國核電重啟已無懸念，并且在治理霧霾的壓力下，中國更需要核電；其次，核電關鍵技術突破后，核電技術可作為中國出口的象征產(chǎn)業(yè)之一，或?qū)椭聘哞F出海路徑，以替代紡織、家電等低附加值的勞動密集產(chǎn)業(yè)，作為未來中國制造業(yè)走向世界的代表；后，中國在建核電核能規(guī)劃裝機量，政府明確要求設備國產(chǎn)化率不低于85%，并且加上中國周邊國家未來核電規(guī)劃建設量大，內(nèi)外需共振推動核電產(chǎn)業(yè)鏈主題投資機會。
　　
　　對于核電重啟的投資機會，第三代國產(chǎn)核電技術獲認可將加速國內(nèi)核電重啟并且提升海外市場突破的預期，核電產(chǎn)業(yè)鏈將被全面引爆。受益標的主要有中核科技、丹甫股份、應流股份、江蘇神通、東方鋯業(yè)。
　　
　　核電建設提速概念股顯布局機會
　　
　　國務院11月發(fā)布的《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動計劃(2014-2020年)》指出，將推行綠色低碳戰(zhàn)略，優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，把發(fā)展清潔低碳能源作為調(diào)整能源結(jié)構(gòu)的主攻方向。逐步降低煤炭消費比重，提高天然氣消費比重，大幅增加風電、太陽能、地熱能等可再生能源和核電消費比重。到2020年，非化石能源占一次能源消費比重達到15%，天然氣比重達10%以上，煤炭消費比重控制在62%以內(nèi)。
　　
　　此外，《計劃》還指出，我國三代核電技術基本成熟，在福清方案驗證后，將大規(guī)模啟動核電建設。在采用高安全標準、確保安全的前提下，適時在東部沿海地區(qū)啟動新的核電項目建設，研究論證內(nèi)陸核電建設。重點推進AP1000、CAP1400、高溫氣冷堆、快堆及后處理技術攻關。加快國內(nèi)自主技術工程驗證，重點建設大型先進壓水堆、高溫氣冷堆重大專項示范工程。積極推進核電“走出去”。到2020年，核電裝機容量達到5800萬千瓦，在建容量達到3000萬千瓦以上。
　　
　　證券機構(gòu)表示，按照此裝機目標推測，2015-2017年每年開工核電站將達8-9臺套，是預期范圍中的上限值，超過了此前由《核電中長期規(guī)劃》中給出的2020年3000萬千瓦在建的裝機目標，提升了核電裝機的規(guī)劃以及后續(xù)發(fā)展速度。而要想達到規(guī)劃目標，后續(xù)項目時間非常緊迫，不排除項目集中審批，快速上馬的可能性，新增開工項目的速度可能超預期，原預計的6-8臺套每年的建設速度即可能超過。該規(guī)劃也進一步打消了市場對于規(guī)劃下調(diào)的隱憂。由于后續(xù)市場對核電行業(yè)的預期將由低開工數(shù)向上調(diào)整，核電項目開工也將拉動設備類企業(yè)訂單，從已公布設備類企業(yè)中期財務數(shù)據(jù)來看，報告期間簽訂核電訂單高達1.84億，超過2013年全年訂單1.64億元，接近歷史高水平2010年。訂單拐點如期出現(xiàn)，驗證了行業(yè)拐點，同時也驗證了短周期設備供應商的訂單彈性。
　　
　　在具體核電概念的投資機會上，短周期優(yōu)于長周期設備。考慮到2014年預計新增項目長周期設備多數(shù)在2013年之前招標完畢，重新審批后訂單增量有限。從2007年至今核電項目招標進度來看，由于國內(nèi)長周期設備產(chǎn)能有限，長周期設備提前招標，2009年為招標高峰，年招標項目包括意向超過15個，到2011年停止審批前，近12個前期項目已提前招標，雖然部分未計入生效訂單，但短期之內(nèi)重新開始審批的新項目很難帶來長周期訂單新增量。短周期產(chǎn)品一般在開工前后半年左右招標。因此建議投資者關注短周期設備組合江蘇神通、中核科技、南風股份，以及受益于核燃料循環(huán)國產(chǎn)化的東方鋯業(yè)。其中江蘇神通更是受到核電增量與存量市場的雙重利好。
　　
　　首先，核電建設重啟在即，而且在治理霧霾的壓力下，中國更需要核電；其次，核電關鍵技術突破后，核電技術可作為中國出口的象征產(chǎn)業(yè)之一，或?qū)椭聘哞F出海路徑，以替代紡織、家電等低附加值的勞動密集產(chǎn)業(yè)，作為未來中國制造業(yè)走向世界的代表；后，中國在建核電核能規(guī)劃裝機量，政府明確要求設備國產(chǎn)化率不低于85%，并且加上中國周邊國家未來核電規(guī)劃建設量大，內(nèi)外需共振推動核電產(chǎn)業(yè)鏈主題投資機會。
　　
　　在核電核能內(nèi)需重啟，外需出?？臻g大，且核電設備將充當大國裝備出口重任等預期推動下，核電核能將是2015年主題投資的重要組成，建議關注核島、常規(guī)島設備提供商，如東方電氣、上海電氣、中國一重，其它關鍵設備，如丹甫股份、佳電股份、蘭石重裝、中核科技，相關原材料，如太鋼不銹、撫順特鋼、東方鋯業(yè)、烯碳新材等。